O governo de Minas Gerais definiu em R$ 47,23 o preço mínimo por ação da Copasa no processo de oferta pública que integra a privatização da companhia. O valor foi divulgado em documentos atualizados da operação, publicados pela Secretaria de Estado de Desenvolvimento Econômico e pela área de Relações com Investidores da empresa.

A Copasa já tem ações negociadas na bolsa, sob o código CSMG3. A etapa anunciada agora trata da venda de papéis que pertencem ao Estado de Minas Gerais, acionista controlador da companhia. Por ser uma oferta secundária, não haverá emissão de novas ações; os recursos obtidos com a venda irão para o governo estadual, e não para o caixa da empresa.

Quantidade de papéis foi mantida

A oferta principal prevê a venda de 171.113.881 ações ordinárias da Copasa. O documento também prevê um lote adicional, que poderá chegar a 19.035.730 ações. Esse volume foi reduzido em relação ao número inicialmente previsto devido a bloqueios judiciais sobre parte das ações de titularidade do Estado.

Pelas regras divulgadas, a operação só seguirá se o preço por ação for igual ou superior ao piso estabelecido pelo acionista vendedor. Também há uma quantidade mínima de ações a ser colocada no mercado. Caso essas condições não sejam cumpridas, a oferta poderá ser cancelada.

Cronograma foi atualizado

O novo cronograma prevê que investidores interessados em atuar como referência na companhia tenham até 3 de junho para se manifestar sobre a continuidade no processo ou eventual atualização das propostas. O período de reserva para investidores não profissionais está previsto para começar em 5 de junho.

A fixação do preço por ação deve ocorrer em 11 de junho. A previsão é que os papéis comecem a ser negociados na B3 em 15 de junho, com liquidação financeira no dia seguinte. As datas, no entanto, podem ser alteradas conforme as condições previstas nos documentos da oferta.

Investidor de referência

O modelo busca atrair um investidor de referência para adquirir uma fatia relevante da Copasa. Esse participante, caso seja selecionado, deverá demonstrar capacidade financeira e atender às exigências da oferta, incluindo garantias previstas nos documentos da operação.

Se houver investidor de referência, o Estado poderá manter uma participação minoritária na companhia. Caso esse investidor não seja definido, a venda poderá ocorrer de forma mais pulverizada, respeitadas as condições da oferta pública.